Bitácora de Xavier Mariana

En este espacio de colaboración con laempresafamiliar.com que publicaremos regularmente, vamos a tratar diversos temas y casuísticas que resultarán reveladoras e interesantes para todas aquellas familias empresarias, que deben gestionar su patrimonio en un entorno cada vez más cambiante y competitivo. Y no sólo para aquellas familias que dispongan de un equipo profesionalizado de gestión propio de confianza o family office en el que confían la diversificación de sus inversiones, sino también para aquellas que sólo disponen de una pequeña estructura de profesionales y colaboradores de confianza en los cuales se apoya la gestión de sus activos. E incluso para aquellos patrimonios que jamás se atreverían a diversificarse más allá de la empresa familiar, porque ese es el único entorno en el que pisan firme.
Todos ellos, family offices constituidos como tales (a base de miembros de la familia y/o profesionales externos), patrimonios con equipos gestores de confianza en estado embrionario o bien familias sin apenas estructuras para la gestión de sus activos, suelen tener verdadero pánico a confiar sus activos en terceros. Y así debe ser, ya que en el momento de ceder la gestión, dichos activos suelen pasar a manos de profesionales cuyos intereses ya no están alineados con los de la Familia sino con los de la empresa para la que trabajan (bancos, bufetes, inmobiliarias, etc.). Sólo un family office ideal, perfectamente estructurado, dirigido y completado puede llegar a ser autocompetente y atosuficiente para evitar los efectos nocivos de gestores no alineados con los intereses familiares.
Lamentablemente muy pocos family offices pueden alcanzar ese estatus idílico, y la mayoría suelen sufrir las embestidas de gestores financieros externos, minutajes desenfrenados de asesores legales de todo tipo, propuestas de inversión deshonestas, o cuando menos, alejadas de los intereses de la familia o de sus objetivos vitales, etc.
La inmensa mayoría de familias empresarias, con family office más o menos estructurado o sin él, necesitan una guía que les lleve de la mano hacia la creación y/o contratación de un equipo gestor propio (family office) o externo (multi-family office), adecuado a las circunstancias de cada familia empresaria y su patrimonio. Las tipologías y circunstancias de cada familia empresaria y de sus activos son casi infinitas, y por tanto, su camino hacia la consecución de un equipo gestor óptimo también debe ser un traje a medida diseñado por verdaderos expertos en family office, aún muy difíciles de encontrar hoy en España. Cada caso específico de patrimonio familiar debe internalizar o externalizar diversos servicios; sobredimensionar o reducir el equipo gestor, administrativo y de análisis; diversificar en mayor o menor medida sus inversiones. Pero todos ellos deben apoyarse en una mano experta especializada en el concepto family office que les guíe en todo ese proceso. Y no sólo que les acompañe en el camino hacia la creación de la estructura óptima, sino que también monitorice y supervise la evolución en el tiempo del equipo que se haya creado, ampliado, reducido, estructurado u optimizado. Una auténtica, competente y muy especializada consultoría de FO que en los EE.UU. vienen realizando desde hace algún tiempo multi-family offices tan prestigiosos como Pitcairn. En España aún somos muy pocos los MFO que hemos desarrollado estos protocolos para Supported Single Family Office (SSFO), pero esperemos que pronto surjan más y más empresas especializadas en el asesoramiento de las oficinas de familia, cada día más numerosas en España, y que mantengan sus intereses alineados exclusivamente con los de sus clientes.